步入6月，在疫情得到有效控制后，稳经济的一揽子政策预计将集中起效，海外扰动压力最大的阶段已经过去，并开始逐步缓和，中期修复的主行情正在临近，预计仍以轮动慢涨为特征并将持续数月，坚定布局四大主线。
首先，从内部环境来看，二季度以来，稳增长政策全面铺开，但疫情反复导致政策合力难以得到释放，预计6月全国范围内疫情会有根本性改观，政策蓄力后迎来集中起效窗口，经济已经出现修复迹象，6月将开始进入加速修复阶段。其次，从外部环境来看，海外通胀重压下，中美贸易环境或有阶段性改善，美联储加息预期顶点已过，美国经济衰退风险不断升温可能会进一步缓解加息预期，俄乌冲突日渐明朗，对全球商品市场预期冲击最大的阶段已经过去。最后，A股市场流动性近期明显改善，当前绝对收益投资者仓位仍在相对低位，随着内外部环境加速改善，中期修复的主行情正在临近，坚定布局现代化基建、地产、复工复产和消费修复四大主线。
6月将是利用波动，为长期布局的窗口。1)对于市场整体，在5月的超跌反弹后，随着美国重新进入加息缩表窗口、国内从“炒预期”进入验证期，6月市场大概率回归震荡整固。
3)但站在中长期视角，兴业证券认为，在经历一季度科技成长大幅跑输，到二季度市场相对均衡后，下半年风格将逐步回归以“新半军”为代表的科技科创，并率先引领市场从底部走出。
招商中证白酒基金的基金经理侯昊近日发表观点指出，市场最悲观的时间点或已经过去，看好未来经济形势下，与经济环境相关性很高的白酒消费韧性。
侯昊分析指出，白酒在过去一段时间动销也受到大环境影响。端午节假期马上要来了，市场最悲观的时间点可能或已经过去：首先，全国范围的复工复产在有序推进；其次，政策层面的边际变化正在发生，虽然部分地区的白酒库存还受到疫情的影响，但整体而言大部分经销商的库存，都在相对安全范围内。
侯昊认为，次高端白酒是经济上行的放大器，今年一季度公布的次高端白酒数据比较亮眼，甚至有部分超预期的表现，但相应标的的股价还是出现了调整。在这种情况下，这些公司如果有边际上的变化，则是一个好的配置机会。虽然白酒短期可能会随着消费场景的变化受到一些影响，但从长期的维度来讲，只要有足够的吸引力，是值得去做深度价值挖掘的。具体讲，一是白酒行业的毛利较高，这赋予了相对更高的抗风险能力；二是白酒行业的现金流质量和水平，远高于很多其他行业；三是在长期的经济发展周期里，白酒还有消费升级或者提价的空间。